4th Month

Der Vierte Monat, August 2017

Ab jetzt werden die Berichte zu den Investitionen wohl etwas kürzer ausfallen. Da Quellensteuer und ausländische Steuer behandelt worden sind. Muss ich die Leser kaum noch über etwas aufklären. Aber es macht mir wirklich Spaß, darüber zu berichten und ich hoffe meine Leser finden diese Freude auch in meinen Text wieder. So genug geschwafelt, zurück zum Geschäft.

Anfang des Monats wurden jetzt 150 € vom Wertpapier-Sparplan eingezogen und 147,42 € in Johnson & Johnson investiert. Unglaublich dass ich jedes Jahr jetzt ~31 € an meine Bank verliere. Laufende Kosten mag ich absolut nicht, aber leider geht es nicht anders.

Diesen Monat habe ich Main Street Capital Aktien nachgekauft um auf eine schöne Aktienanzahl zu kommen da letzten Monat nicht genügend Geld übrig war. Im Nachhinein betrachtet, war das wirklich eine unkluge Entscheidung. 4,5 € zahle ich Pro Order bzw. Ausführung und ich finde, man sollte wirklich nur investieren, wenn die Gebühren nicht mehr als 5% sind. Sonst fressen die Gebühren einfach zu viel Geld auf. 

Apro-Po Fehler: Verkauft immer zuerst, bevor ihr einkauft. Ich habe - entgegen meiner Strategie- meine Anteile an die ETFs von DB X-Track Dax ETF sowie die Amundi ETF S+P 500 verkauft. Ihre Performance in den letzten 3 Monaten und ihre Struktur hat mich ins Wanken gebracht. Jedes Jahr muss ich Grundgebühren zahlen und wenn ich Gewinn mache, geht ein Teil and die ETF-Ersteller. Wenn ich also Gewinne mache kriege ich nur einen Anteil, und wenn ich Verlust mache, muss ich auch noch Grundgebühren draufzahlen. Wenn wenigstens die Performance der letzten Jahre gut wäre, aber die sind ja auch nur "marktüblich", unterm Strich "underperformt" es, d.h. leistet unterdurchschnittlich also. Bei Amundi stimmte zwar die Leistung, aber trotzdem, ich mag laufende Kosten einfach nicht, wenn es nicht unbedingt sein muss, sollte man keine laufende Kosten haben. Ich habe schon genug laufende Kosten in meinen Leben wie Nahrung, Miete, die verschiedensten Steuerarten (GEZ ist in meinen Augen eine Steuer nur mal so nebenbei bemerkt) etc., da brauche ich nicht auch noch sowas.

Auch habe ich die Allianz Aktien verkauft. Nicht dass die Allianz eine schlechte Aktie wäre, nein im Gegenteil, ich sehe großes Potential im Unternehmen. Aber momentan möchte ich mein Geld eher in Aktien investieren, die mehr als nur 1 mal im Jahr auszahlen. Ich meine, was ist, wenn der Vorstand entscheidet keine Dividenden zu zahlen? Dann muss man wieder ein Jahr warten. Bei einer Quartals-Dividenden beträgt die zusätzliche Wartezeit nur 3 Monate. Auch ist der Aktienkurs zu schön um wahr zu sein. Seit Mitte 2016 geht es nur noch bergauf. Ich möchte nicht den selben Fehler machen wie es bei der ProSieben Aktie war. Da habe ich bei 42 € eingekauft und es ist daraufhin auf 29 € gefallen. Ein Glück, dass ich da nur 50 € investiert hatte. Auch die Dividenden Politik der Allianz ist gut, sie wollen eine stetig steigende Dividendenzahlungs-Politik halten, aber für eine einzige Aktie mehr als 150 € zu zahlen ist mir doch etwas viel. Natürlich ist mir bewusst, das nur die Dividendenrendite zählt und nicht der Kaufpreis. Aber sein wir realistisch. Wenn es jetzt schon Richtung 200 € geht, wie soll es in 10 Jahren aussehen? Werden die Leute auch bereit sein 250 oder gar 400 € zu zahlen für eine Aktien? Ich weiß nicht wie die anderen Aktionäre das sehen, aber ich kaufe lieber billigere Aktien. Einfach weil man mehr Stück-Zahl hat und damit der "Multiplikator" höher ist. Wenn also der Aktien Preis um 1 € steigt, hat man bei 100 Aktien 100 € Gewinn, bei einer Aktie ist es nur 1 €. 

Wie schon angedeutet habe ich diese Verkäufe getätigt nachdem ich Aktien eingekauft habe und habe ein zweites mal Order-Gebühren zahlen müssen...Seid klug und lernt aus meinen Fehlern.

Ok wieder zu den Käufen:

Ich habe Vonovia Aktien (WKN: A1ML7J) gekauft. Ich finde die Idee in Immobilien-Aktien zu investieren zu können einfach klasse. Muss ich mich als Vermieter nicht mit den Mietern rumschlagen und lasse es andere Verwalten. Viel weniger Stress und man kann sich um andere Dinge kümmern, wie z.B. Aktien-Käufe.  Die Deutsche Variante der LTC Properties.

Auch habe ich Royal Dutch-B Aktien gekauft. Da ich erfahren habe, das die A-Aktie zwar einen Sparplan hat, man aber darauf 15 % Quellensteuer zahlen muss bei der Dividenden-Auszahlung. Wohingegen bei der B-Aktie dies nicht der Fall ist, solange man den Sparer-Pauschbetrag nicht vollständig ausgeschöpft hat. Hätte ich das eher gewusst...

Und zu guter letzt: Aktien von Prospect Capital (WKN: A0B746) anfangs wollte ich es erst nächsten Monat mir holen, aber ich liebe es einfach Aktien zu kaufen. Diese Firma  ist eine Investmentgesellchaft, welche in Mittelständische Unternehmen in USA investiert, also genau wie Main Street Capital. Aber im Vergleich zu Main Street Capital scheint es nicht so beliebt zu sein. Auch gehe ich davon aus, dass die Dividendenrendite in den kommenden Monaten oder Jahren stark gesenkt werden. Auch besteht eine große Gefahr, dass es als Aktie wertlos wird. Warum kaufe ich es also? Wegen der Art der Unternehmung. Ich investiere mein Geld in Gesellschaften, welche in andere vielversprechende Unternehmungen investieren und helfe damit die (Globale-)Wirtschaft zu stärken. 

Es ist der Gedanke der mich hier antreibt. Viele Menschen denken, dass reiche Menschen nur egoisten sind, nur an sich denken und ihr Geld nicht teilen wollen, aber eigentlich ist es doch umgekehrt. Je mehr Menschen reich sind, desto stärker profitiert die Konsumwirtschaft davon und damit auch man selbst als Aktionär. Ich glaube daran und möchte, dass auch andere Menschen Wohlstand erlangen. Deswegen investiere ich gerne in Finanzunternehmen. Wenn die Wirtschaft boom, boomt auch die Gesellschaft. Ich vertrete da eine sehr kapitalistische Ansicht und glaube an die "Unsichtbare Hand".

Mein Gott schon wieder ein richtig langer Text. Ich hoffe Ihr habt den Sommer genossen, den langsam wird es wieder Kalt, zumindest hier in Deutschland. Bis zum nächsten Bericht. 

Das wars für diesen Monat. Gesamtinvestitionen: ~5.200 €

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The Fourth Month, August 2017 

From now on the reports on the investments will probably be a little shorter. Since withholding tax and foreign tax have been treated. I hardly need to enlighten the readers about anything anymore. But I really enjoy writing a report and I hope my readers will see this joy in my text. So enough waffling, back to business. 

At the beginning of the month, 150 € were withdrawn from the savings plan and € 147.42 was invested in Johnson & Johnson. Unbelievable that I am now losing ~ 31 € every year to my bank. I do not like running costs , but unfortunately there is non other way.

This month, I bought Main Street Capital shares to get a "nice number" of stocks since last month was not enough money left. In hindsight, this was really an unwise decision. 4.5 € I pay per order or execution and I think you should really only invest, if the charges are not more than 5%. Otherwise, the fees just eat up the money. 

Speaking of Error: Always sell first before you buy. I sold - contrary to my strategy - my shares of DB X-Track Dax ETF and the Amundi ETF S + P 500. Their performance over the past 3 months and their structure has made me falter. Every year I have to pay basic fees, and if I make a profit, a part goes to the ETF creators. So if I make a winning I only get a share, and if I make a loss, I have to pay the basic fees. If at least the performance of the last years would be good, but they are only "average", so they "underperform", i.e. are below average because of the cost. Looking at Amundi, the performance was good, but still, I simply don't like running costs, if I do not necessarily need to have them. One should have least running costs as possible. I have already enough running costs in my life like for food, for rent and the various types of tax (GEZ is in my eyes a tax [German Fee to the government for having Television/Internet, which you must pay even if you do not use it]), etc., I don't need more of them. 

I also sold the Allianz shares. Not that Allianz is a bad stock, no, on the contrary, I see great potential in the company. But at the moment, I would rather invest my money in stocks that pay more than once a year. I mean, what if the board decides not to pay dividends? Then you have to wait another year. For a quarterly dividend, the additional waiting period is only 3 months. Also, the share price is too good to be true. Since the middle of 2016 it is only uphill. I do not want to make the same mistake as the ProSieben share. Since I have bought them at a Price of 42 € and since then it went down to 29 €. Fortunately, that I had only invested 50 €. Also the dividends policy of Allianz is good, they want to keep a steadily increasing dividend payment policy, but for me a single share more than 150 € to pay is nevertheless a lot. Of course I am aware that only the dividend yield counts and not the purchase price. But lets be realistic. If it is already in direction of 200 €, how should it look in 10 years? Will people be willing to pay 250 or even 400 € for one share? I do not know how the other shareholders see it, but I prefer to buy cheaper stocks. Simply because if you have more of them the "multiplier" is higher/ it stacks. So if the price of the share increases by 1 €, one has 100 € profit for 100 shares, with one share it is only 1 €. 

As already indicated, I have made these sales after I bought shares and have to pay a second time order fees ... Be wise and learn from my mistakes.

Ok again to the purchases:

I bought Vonovia shares (WKN: A1ML7J). I find the idea to invest in real estate stocks to be just great. I do not have to mess with the tenants as a landlord and let others manage it. Much less stress and you can take care of other things, e.g. Share purchases. The German variant of LTC Properties. 

I also bought Royal Dutch-B shares. I have learned that the A share have a saving plan, but you have to pay 15% withholding tax on the dividend payout. This is not the case for the B share, as long as the full amount of "tax-free dividend" has not been fully exhausted [in germany you can have 801 € tax free dividends befor taxiation takes effect]. If I had known that sooner ... 

And last but not least: Prospect Capital (WKN: A0B746) shares I wanted to get next month, but I just love buying stocks. This company is an investment company that invests in medium-sized companies in the US, which is exactly like Main Street Capital. But compared to Main Street Capital, it does not seem so popular. I also believe that the dividend yield will be sharply reduced in the coming months or years. There is also a great danger that it will become worthless. Why do I buy it then? Because of the nature of the enterprise. I invest my money in companies that invest in other promising ventures and help to strengthen the (global) economy.

It is the thought that drives me here. Many people think that rich people are just selfish, just thinking about themselves and not wanting to share their money, but it is actually the other way round. The more people are wealthy, the more the consumer economy benefits from it, and thus also oneself as a shareholder. I believe in it and want other people to be prosperous. That's why I like to invest in financial companies. When the economy is booming, society is booming. I have a very capitalist view and believe in the "invisible hand". 

My God this a really long text. I hope you enjoyed the summer, it's getting cold again, at least here in Germany. Until the next report.

That's it for this month. Total investment: ~ € 5,200.